โ ๊ตญ๋ฏผ์ฐ๊ธ ๋ณดํ๋ฅ 4%P ์ธ์, “๋ ๋ด๊ณ ๋ ๋ฐ๊ธฐ”
- ๊ตญ๋ฏผ์ฐ๊ธ ๊ธฐ๊ธ ๊ณ ๊ฐ์๊ธฐ๋ฅผ 32๋ ๋ค๋ก ๋ฆ์ถ๋ ์ฐ๊ธ๊ฐํ์ ๋ฐํ
- ๊ตญ๋ฏผ์ฐ๊ธ ์๋ฌด๊ฐ์ ๊ธฐ๊ฐ ํ 59์ธ → 64์ธ
- ๋ณดํ๋ฃ์จ ํ 9% → 13%
- ์๋๋์ฒด์จ ํ 40% → 42%
- ๋์ ๋ณดํ๋ฃ๋ฅผ ๋ ์ค๋ ๋ด์ผํ๋ ์ฒญ๋ ์ธ๋ ๋ถ๋ด์ํ๋ฅผ ์ํด ‘๋ณดํ๋ฃ์จ ์ฐจ๋ฑ์ธ์‘
- ์ถ์ฐ, ๊ตฐ ๋ณต๋ฌด ๋ฑ ์๋์ด ์๋ ์๊ธฐ๋ฅผ ์ง์ํ๋ “์ฐ๊ธ ํฌ๋ ๋ํธ” ์ ๊ณต
- ๋ค๋ง, 20๋์ ๋ณดํ๋ฃ์จ ์ฆ๊ฐ๋ฅผ 16๋ ์ ๊ฑธ์ณ ์งํํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๊ทธ๋์ ์ฐ๊ทผ๊ฐํ์ด ๋ฉ์ถ ์ ์๋ค๋ ๊ฑฑ์ ๋ ์กด์ฌํจ
โ '์นจ์ฒด ๊ทธ๋ฆผ์'์ ๋ ๋ ็พ, ๋ ์๋น๋์ ์ผํฌ
- ๋ฏธ๊ตญ ๋ฐ ‘๊ฒฝ๊ธฐ์นจ์ฒด(R)์ ๊ณตํฌ’๊ฐ ๊ธ๋ก๋ฒ ์ฆ์๋ฅผ ๋ฎ์ณค๋ค.
- ๋ฏธ๊ตญ ์ค๋ฌด๊ฒฝ์ ์ ์ถ์ธ ์ ์กฐ์ ์ด ์ฅ๊ธฐ ์์ถ์ ๋ค์ด๊ฐ๋ค๋ ์งํ ๋ฐํ ์ดํ ๋ฏธ๊ตญ ๊ณผ ์์์ ์ฆ์ ํญ๋ฝ
- “ํตํ์ ์ฑ , ๋์ ๋ถํ์ค์ฑ์ผ๋ก ๊ธฐ์ ๋ค์ด ํฌ์๋ฅผ ๊บผ๋ฆฌ๊ณ ์๋ค“
- ์ฐ์ค์ 3๋ถใ ๊ธฐ GDP ์ฑ์ฅ๋ฅ ์ 2.5%์์ 2.0%๋ก ํํฅ ์กฐ์ ํ๋ค.
- ๋์์ ์ผ๋ณธ์ฆ์๋ ํ๋ฝํ์ฌ ‘์์บ๋ฆฌํธ๋ ์ด๋’ ์ฒญ์ฐ๋ฌผ๋์ ๋ํ ๋ถ์๊ฐ์ด ์ปค์ก๋ค.
- ๊ฒฝ๊ธฐ์ ๋ฏผ๊ฐํ ‘์์์ฌ‘ ์์ฅ์ ์ง๊ฒฉํ์ ๋ง์๋ค.
- AI์ ํ์๋ก ์ด ๋๋๋๋ฉด์ ์๋น๋์์ ์ฃผ๊ฐ -9.53% ํญ๋ฝํ๋ค.
- 6์ผ, ‘8์ ๊ณ ์ฉ๋ณด๊ณ ์’ ๋ฐํ ์ 17~18์ผ, ‘FOMC’ ๊ธฐ์ค๊ธ๋ฆฌ ๋ฐํ ์ ๊น์ง ๊ทน์ฌํ ๋ณ๋์ฑ์ด ์ ์ง๋ ๊ฒ
- ์์ฅ์ ๊ทน์ฌํ ๊ฒฝ๊ธฐ์นจ์ฒด๋ก ์ฐ์ค์ด 0.5% ‘๋น ์ปท’์ ํ ์ ์๋ค๋ ๊ธฐ๋๋ฅผ ํ๊ณ ์์
โ ์ด๋ณตํ ๊ธ์ต๊ฐ๋ ์์ฅ, “ํ์ฌ ๋์ถ๊ท์ ๋ก๋ ๊ฐ๊ณ๋ถ์ฑ ๋ง์ง ๋ชปํ๋ค”
- ์ง๋๋ฌ ๊ธ์ต๊ถ ๊ฐ๊ณ๋ถ์ฑ๊ฐ 9์กฐ 5000์ต์ ์ฆ๊ฐ
- DSR2๋จ๊ณ ๋ง์ผ๋ก ๊ฐ๊ณ๋์ถ ํด๊ฒฐ์ด ์ด๋ ต๋ค
- ์ถ๊ฐ ๊ท์ ๋์ ์ ์์ฌํ ๊ฒ์ผ๋ก ํ์ด
โ ์ฝ๋ฆฌ์ ๋์ค์นด์ดํธ, ํ์ถ์๋ ๋ฌด๋๊ธฐ ์์ฅ์ผ๋ก ๋ฐ๋ชฉ์กํ K์ฆ์
- ์ฝ์คํผ, ์ฝ์ค๋ฅ์ ๋ฐํ ์ฃผ์์๋ ์ง๋ 10๋ ๋์ +107% ์ฆ๊ฐํจ
- ์ฃผ์ฃผ๊ฐ์น๊ฐ ํฌ์๋์ด ์ฃผ์์๊ฐ ๋์ด๋ ์ง์๋ +35% ์ ๊ทธ์ณค๋ค
- ๋ง์น ํ๊ตญ ์ฆ์ ์ ์ฒด๊ฐ ‘์ ์์ฆ์’๋ฅผ ํ ๋ชจ์์ผ๋ก, ๋ฐธ๋ฅ๋ค์ด ์ฌํ๋จ
- ๋ฏธ๊ตญ๊ณผ ๊ฐ์ด ์์ฌ์ฃผ๋ฅผ ๋งค์ ํ์ฌ ์ฃผ์์๋ฅผ ์ค์ฌ ์ฃผ๋น ์์ด์ต(EPS)๋ฅผ ๊ฐ์ ํ๋ ๋ฐฉํฅ์ผ๋ก ์ฃผ์์ ๋ถ์ํด์ผ K์ฆ์์ ๋ฐ์คํผ๋ฅผ ํ์ถ ํ ์ ์์ ๊ฒ
โ ํธ๋ผํ๋ ์ข๊ณ ํด๋ฆฌ์ค๋ ์ข๋ค. ๋ฐฉ์ฐๆ ช ๋ธ ์ค๋น
- ๋ ๋์ ํ๋ณด ๋ชจ๋ ์๊ตญ์ฐ์ ์ฃผ์์
- ํํ์์ด๋ก์ ํ๋๋กํ ์ ์ฃผ๋ชฉํ์
โ ๋ฐฉํฅ์ฑ์ ์์ ์ฆ์, ๋ฐ์ด์ค·๋ ํๆ ช ์ฃผ๋ชฉ
- ํด์ธ์์ ์ค์ ์ด ๋ฐ์ํ๋ ๋ฐ์ด์ค์ฃผ์ ๋ ํ ๊ด๋ จ ์ข ๋ชฉ์ ์ฐพ์๋ผ
- ์ ํธ๋ฆฌ์จ์ ‘๋จ์ฌ๋งSC(๋ฏธ๊ตญ ์ํ๋ช , ์งํํธ๋ผ)’์ ์์3์ ์น์ธ์ผ๋ก ์ค์ ์ฆ๊ฐ๋ฅผ ๊ธฐ๋
- ๋ท์คํธ๋ฐ์ด์ค๋ฉ๋์ปฌ์ ‘๋ฅ์คํ์’๋ผ๋ ๋ด์๊ฒฝ ์งํ์ ๋ฅผ ์์ฐํ๊ณ ํ๋งค
- ์ฝ์จ์ด๋ ๋ง๋ ์ด์์์ ํ๊ตญ์ ๊ณ ๊ฐ์ด ์ฆ๊ฐํ๊ณ ์์ด ์ค์ ๊ฐ์ ์ด ๊ธฐ๋ ๋จ
โ ์ธ๋ํ๋, 1๋ ์ฌ์ด 1์กฐ ๋ญ์นซ๋
- ๋ชจ๋์ ๋ถ๋ ‘๋๊ท๋ชจ ์ธํ๋ผ ํ์ถฉ’ ์ฌ์ ์ ์ถ์งํ๊ณ ์๋ค.
- ์ธ๋์ฆ์์ ์ฌํด ์์ต๋ฅ ์ 23%
- ํ์ง๋ง ๊ธ์๋๋ก ๊ฐ๋ฐ๋๋ ํ๊ฒฝ์์ PER์ด ๋๋ค๋ ๊ฒ์ ๋ถ๋ด๋๋ ์
โ ์ผ์ฑ ”HBM์ ํ์ด๋๋ฆฌ ๊ฒฐํฉ“ํ ๊ฒ
โ SK ”๋ด๋ HBM4 ์์ฐํ๋ค“ ๋ฐํ
โ ํ๋์ฐจ EV์ ๊ณต์ฅ, ์ฐ 25๋ง๋ ์์ฐ ๊ณํ ๋ฐํ(๋น์ด ๊ณํ๋๋น +25% ์ฆ๊ฐ)
'๊ฒฝ์ ๋ด์ค' ์นดํ ๊ณ ๋ฆฌ์ ๋ค๋ฅธ ๊ธ
๊ฐ์ถ๋ฆฐ ๋ด์ค (2024๋ 9์ 9์ผ ์์์ผ) (3) | 2024.09.09 |
---|---|
๊ฐ์ถ๋ฆฐ ๋ด์ค (2024๋ 9์ 6์ผ ๊ธ์์ผ) (13) | 2024.09.06 |
๊ฐ์ถ๋ฆฐ ๋ด์ค (2024๋ 9์ 4์ผ ์์์ผ) (7) | 2024.09.04 |
ๅฐน๋ํต๋ น๊ตญ์ ๋ธ๋ฆฌํ : ๊ตญ๋ฏผ์ฐ๊ธ ๊ฐํ์ (3) | 2024.08.30 |
๊ฐ์ถ๋ฆฐ ๋ด์ค (2024๋ 8์ 16์ผ ๊ธ์์ผ) (0) | 2024.08.16 |